投资收益逐渐减少，居民理财该何去何从？

近年来，银行理财、股票、基金、保险成为居民理财的四大选择。然而随着利率中枢下行，A股市场震荡，投资者对财富的预期居高不下，但现实投资的收益率往往不尽人意。那面对这种情况，居民理财该何去何从？

不仅是个人投资者，机构也面临同样的困境。有数据显示，截至今年三季度末，公募基金累计亏损超过2045亿元，跑赢比较基准都变成了少数。从去年以来，银行理财一直顶着很大的压力，银行理财的收益率持续下行，使得越来越多的投资者抛弃银行理财。

对于高净值投资来说，信托理财、私募基金、私募股权是他们获取高额收益的来源，然而近几年的表现都不尽人意，想找一款收益高，安全性高的资产类别变得艰难。相比于前三种，保险受到的影响还算小，毕竟保险具有保障的功能，是居民财富配置的必备，不过具备理财功能的保险产品，也受到了利率下行的影响。

疫情后，居民对理财产品的选择回归理性，对成本更加敏感。理财产品配置偏好更加集中和偏于保守，公募基金配置继续降低，其中权益类配置降低、固收类增加，体现出避险的特征。长期投资中，定期存款的占比趋势性上升，银行存款类、公募基金和债券类资产仍然是2023年居民投资比例最高的三项资产。

如今，随着无风险利率下降，资产回报率也在下降，这是必须要接受的一个时代的大趋势。对于投资者来说，在充分考虑到自身可承受的风险前提下，可以进行多元化的资产配置，根据自身情况选择合适的产品，来改善投资回报。