指数周报 | 中诚信指数股票指数周报2023年2月20日-24日·总第34期

本周权益市场继续上行，CCX全A指数涨幅为1.01 %，CCX300股票指数涨幅为0.69 %，CCX500股票指数涨幅为1.65 %，CCX800股票指数涨幅为0.93%，CCX1000股票指数涨幅为1.14%，CCX1800股票指数涨幅为0.98%。整体而言，大中盘的盈利低于小盘。

风格层面，低残差波动率、动量、收益类表现较好，低非线性市值、低估值因子PB的倒数出现回撤，其余风格窄幅震荡；行业层面，钢铁、家用电器行业走强，食品饮料、医药生物行业回撤。本周股票赢家组合和股票输家组合收益分化较大，收益差约29.38%，基金组合风险低于股票组合，赢家组合及输家组合差异约为7.77%。本周赢家组合较输家组合而言，超配了盈利因子，低配了动量、成长因子，从而获得了超额收益。在行业方面，本周赢家组合较输家组合超配了汽车、国防军工，低配了计算机、通信，从而获得了超额收益。本周价值100因子指数表现较好；高盈利 100因子指数表现较差。

策略指数层面，本周优秀基金经理持仓股票指数涨幅0.12 %，高质量股票指数涨幅1.33%，进取型股票指数涨幅为0.4 %，红利低波指数涨幅2.33%，防御型股票指数涨幅为2.37%。

就市场广度而言，动量、高BETA指数、优秀基金经理持仓、进取型股票指数的市场广度更大；就指数性价比而言，性价比最高的指数为红利低波指数。