量化观察：交易知识的四大层面

本文完工于2022年8月7日

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本期的量化观察，内容是与一位使用「博尔系统」6年的用户，樊先生的交流内容。这位用户，考虑问题有他自己的体系，对于「博尔系统」在炒股中的作用，有他独特的认识，所以这里拿出来和大家分享。

樊先生的主要观点如下：

炒股，有输有赢，单笔的输赢并不代表你的水平。要成为多数时候的赢家，那么「道」、「法」、「术」、「器」四个层面相辅相成。炒股为什么很多人都亏损，就是因为，有些人选错了「道」，有些人有「法」不依，有些人被「术」所惑，有些人用错了「器」。

一，道

选择比努力更加重要。所以炒股方向上的选择是一个重大问题，它是「道」。假如你赞同股票投资这辈子不会只做一次，那么你就选择《窄门》，法国作家记得的小说《窄门》中有一段话，你们要努力进入这个「窄门」，因为宽门和阔路会把你引向沉沦。宽门去的人很多，然而「窄门」却通往永生，只有少数人才能找到，选择「窄门」的人一定会很少。这是天性，也是人性，因为人都喜欢走大家都在走的路，比如投资交易方向的选择上，技术分析、基本面分析永远是多数人愿意去走的路，这就是宽门、阔路，但因为走的人太多，注定是越走越难走。

而哪些是「窄门」呢？比如钻营一级市场这条路很少有人走，因为很难成功，但只要能成功上市，就十几倍、几十倍的赚回来，很多人发财走的就是这条路。又比如我用「博尔系统」，实际等于选择了「量化分析」这个「窄门」，因为我40岁了，多数人到这个岁数要接受一个新东西不容易的。要开始我也是经常会在使用博尔系统的时候，因为缺乏经验而犹豫或者放弃，相信自己之前的经验。但用的时间长了，慢慢经验就积累起来了，然后现在是越用越好。所以，我现在的感受就是，越过了这个坎，入了这门之后，立刻会用起来得心应手，路会越走越宽。

二，法

「道」之后就是「法」，法就是法则或规则，建立进场的规则，离场的规则，资金管理的规则，不以规矩。不成方圆。为什么同样一个股票，同样的「博尔系统」的数据摆在面前，我和我老婆两个人同样看这个股票，选择也会不一样的。原因就是两个人有自己不同的标准和法则。这是没有对错的，就看你自己制定的规则，你是否能自己坚持下来。

三，术

再之后就是「术」，各种经验、技巧，都可以归为「术」，用「博尔系统」的所有技巧也都是「术」，但没有什么技巧是一招鲜，包打天下的，每种技巧都有适合使用的环境。

另外「术」是需要依托的。这点我也是自己深有体会；比如以前我做基本面分析，再怎么去分析也就是在产能、产品竞争力、公司发展前景方面，区别是有的行业我比较了解，眼光老辣，但有的行业我也只不过就是看看研报，被人家一忽悠，我也就被忽悠进去了。但你不管多熟悉的行业，再怎么分析也有个限度，普通人很难超越。比如说上市公司老总的想法，具体执行人的想法，接班人的想法，这个都很重要，但是普通人再研究也很难研究出来。

同样，我用「博尔系统」，当时为什么看中「博尔系统」，因为以前我用技术分析再怎么研究，也是高开低收加成交量的研究，永远也不会去对交易在做细分，比如同样的高开低收，但不同资金行为会导致之后截然不同的后果。因为这已经不是技术分析的「术」能够解决的层次。我以前也没想过交易还能细分，但看到「博尔系统」之后，当时给我的感觉就是开了眼界，买卖交易还能细分成不同的行为。

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我举个例子，贵州茅台为什么2022年6月份的时候，也有很多阴线，但就是怎么跌也跌不下来；而到7月时，也有很多上涨，但怎么也涨不上去？只要你行为量化，细分交易，通过「博尔系统」就能非常清楚的看到，贵州茅台所有的调整背后都是「获利回吐」（黄色）主导，并没有主动砸盘的「做空主导」（绿色），而同样是卖出行为，「获利回吐」是不可能一路往下砸盘的，所以也就引发震荡，等到多头攻击的时候，股价自然继续上涨。

而为什么7月份就是涨不上去呢？因为7月份的时候，也有很多时候是上涨的，但上涨背后，都是「空头回补」（蓝色）主导，而积极做多上攻的「做多主导」（红色）行为极少。靠低吸回补，跌下来起到了一定的承接作用，但靠它上涨是很难的，所以7月就涨不上去。所以量化分析之后，看到获利回吐的下地根本不用怕，看到空头回补的上涨也不能太乐观，炒股就简单了不少。

四，器

「器」是工具，行不同的「道」，所用的「器」就需要不同的，所以我是提倡，炒股要用有针对性的专用工具，研究基本面就要有研究基本面的工具，技术分析就用技术分析工具，量化分析就要用量化分析工具。这是不能将就的，比如你用个看盘的**顺来做量化分析，哪怕你指标公式都是自己编的，也是算不上是量化分析，而效果呢，肯定差的一塌糊涂。这好比你走的是高速公路，坐大奔又快又舒服，但如果是穿越竹林小道，大奔根本就没法开，就得开摩托车。

总结：

对于「道」、「法」、「术」、「器」，我知道这是樊先生借用老子《道德经》里的谈到过的的四个层面。「道」可以引申投资的方向和灵魂，它是指导思想法，「法」可以引申为在求「道」的过程中。归纳总结出的规则和法则。「术」是在规则体系指导下的具体操作技术，只要「道」和「法」不变，「术」可以千变万化。「器」是有形的物质或者工具。进入交易这个世界，就是在「道」、「法」、「术」、「器」四个层面的磨砺与精进。

博尔量化研究中心

2022-8-7 晚

后记

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